Carlo Kobe et Scott Smith croyaient tellement à la nécessité d'un produit de carte de débit conçu spécifiquement pour la génération Z qu'ils ont quitté Harvard et Cornell à respectivement 19 et 21 ans en 2021 pour créer une startup appelée Fizz.
Le duo voulait aller au-delà de la création d’une carte de débit pour la jeune génération. Ils voulaient faire de l’utilisation de la carte un moyen d’établir un crédit et de devenir plus informés sur les finances en général et, à terme, d’être financièrement indépendants. La meilleure façon d’y parvenir, ont-ils décidé, était d’en faire un produit de budgétisation basé sur l’intelligence artificielle et de proposer des cours de littératie financière gamifiés présentés sous « un format de quiz amusant et interactif ». Sa cible démographique est constituée des étudiants âgés de 18 à 24 ans.
Fait unique, le duo a également décidé de construire leur propre infrastructure à partir de zéro au lieu, comme ils le disent, de « devenir un patchwork de fournisseurs SaaS de technologie financière ». En outre, compte tenu de tous les récents bouleversements dans le monde des startups de la banque en tant que service (BaaS), Fizz a depuis longtemps choisi d'avoir un partenariat bancaire direct, plutôt que d'offrir ses services par l'intermédiaire d'un intermédiaire ou d'un tiers, BaaS.
Ils ont passé leurs deux premières années à construire une pile technologique et un partenariat avec Lead Bank, la banque de Kansas City acquise par l'ancienne cadre de Block Jacqueline Reses en 2022 avant que Fizz ne lance sa carte de débit au public début 2023.
Maintenant, Fizz annonce exclusivement à TechCrunch qu'il a levé 14,4 millions de dollars en financement de démarrage dirigé par Kleiner Perkins, avec la participation de SV Angel, Y Combinator, New Era Ventures et des fondateurs et opérateurs derrière plusieurs licornes, dont Handshake, Postmates et Public.com. . La startup est passée par la cohorte été 2021 de Y Combinator.
Au cours des 12 derniers mois, ont déclaré les deux hommes, Fizz est passé de zéro à « des dizaines de milliers » de clients. Son offre est accessible aux étudiants de plus de 300 collèges et universités, y compris toutes les écoles de l'Ivy League et chacune des 25 meilleures écoles classées par US News & World Report. Fizz, qui devrait cette année dépasser les neuf chiffres en termes de volume annuel de cartes, affirment les fondateurs, s'associe directement aux écoles. Elle fait également appel aux ambassadeurs du campus et à TikTok pour promouvoir son offre.
Fizz est un acronyme-valise de Ffinancier jeindépendance pour Gen Z, avec un Z supplémentaire ajouté pour le punch (et ne doit pas être confondu avec une autre startup du même nom qui est un réseau social pour étudiants). Son équipe de 11 personnes est composée d'ingénieurs et de concepteurs seniors tels que Meta, Microsoft et Amex. Il est principalement en concurrence avec les cartes de grandes banques telles que Discover, Capital One et Bank of America, ainsi qu'avec Rocket Money et Credit Karma sur son ensemble de fonctionnalités de budgétisation et d'IA.
L'immigrant allemand Kobe (PDG) et Smith, originaire de Détroit, ont déclaré qu'ils avaient été poussés à lancer Fizz à partir de leurs propres expériences en tant que jeunes étudiants.
« Je ne pouvais pas obtenir de carte de crédit parce que mes parents ne pouvaient pas cosigner », se souvient Kobe, « et je ne voulais pas verser un dépôt de garantie important. Et comme je n’avais aucun historique de crédit établi, j’ai été refusé à maintes reprises.
Il a d’abord pensé qu’il s’agissait d’un problème lié aux étudiants internationaux, mais il s’est ensuite rendu compte qu’il s’agissait d’un problème global pour ce groupe démographique.
Scott souligne que Fizz, basée à New York, a décidé d'offrir aux étudiants une rampe d'accès différente au crédit de construction.
« Les étudiants universitaires constituent un segment particulièrement homogène. Et si vous leur posez la question, ils vous diront qu'ils sont opposés aux cartes de crédit, mais qu'ils ne le sont pas nécessairement », a-t-il déclaré à TechCrunch. « Alors peut-être que la moitié d’entre eux savent peut-être qu’ils ont besoin de créer du crédit de manière nébuleuse et l’autre moitié ne sait pas qu’ils ont besoin de créer du crédit. Notre approche est donc de leur dire : « OK, vous avez besoin de crédit pour louer un appartement, acheter une voiture et même un jour obtenir un prêt hypothécaire. »
Sachant que ce groupe de clients a non seulement besoin de crédit, mais aussi d'outils pour apprendre à l'utiliser judicieusement, Fizz propose une suite de contenus de littératie financière, ainsi que des logiciels de budgétisation et d'autres aides.
« Ce n'est pas comme si nos titulaires de carte disposaient simplement d'un appareil de paiement ; ils ont accès à des outils de budgétisation, à des conseils d'épargne et à un conseiller financier individuel », a déclaré Scott.
Les deux partenaires sont également fiers d'avoir lancé le produit Fizz avec deux partenariats bancaires directs. Outre Lead Bank, elle est également en partenariat avec Mastercard et les agences d'évaluation du crédit.
« Nous avons construit notre propre grand livre. Nous avons construit notre propre méthodologie de souscription et obtenu des licences », a déclaré Kobe. « Je pense qu’en fintech, il faut faire le plus dur. Et nous l’avons fait, et je pense que cela nous a très bien servi.
La société gagne de l'argent principalement grâce aux revenus d'interchange et aux partenariats avec d'autres marques qu'elle recommande (dans certains cas, avec des réductions) et aux produits d'abonnement optionnels. Son offre de création de crédit est gratuite.
Le nouveau capital sera largement consacré à l'expansion et au développement de sa feuille de route de produits, ainsi qu'à la poursuite du recrutement dans les domaines des ventes, du marketing et de l'ingénierie.
« Nous souhaitons lancer de nombreux produits d'IA », a déclaré Smith.
Ilya Fushman, associé de Kleiner Perkins, qui a rejoint le conseil d'administration de Fizz dans le cadre du financement, a déclaré que son entreprise avait investi pour la première fois dans Fizz lorsqu'elle participait à la cohorte de YC en 2021. De nombreuses personnes obtiennent leur première carte de crédit sur les campus universitaires, a-t-il déclaré, y compris lui-même.
« Nous vivons une époque où les consommateurs quittent leur domicile et deviennent financièrement indépendants. Contrairement aux cartes de crédit traditionnelles avec des frais cachés et des taux d'intérêt élevés, Fizz offre une ligne de crédit basée sur les habitudes de dépenses sans nécessiter de vérification de crédit, de cosignataires ou de dépôts de garantie », a-t-il déclaré à TechCrunch. « La plupart des produits financiers d’entrée ne sont pas très bons. Ils ont généralement des limites faibles, des frais élevés, peu de réductions, nécessitent des cosignataires et manquent de conseils efficaces pour les adultes nouvellement financièrement indépendants dans leur voyage. »
Fizz est l’une des nombreuses fintechs visant à servir le vaste marché de la génération Z. Par exemple, Frich, une communauté d'éducation financière et sociale pour la génération Z, vient de lever 2,8 millions de dollars en financement de démarrage.
Également en janvier, Alinea Invest, une application fintech proposant une gestion de patrimoine basée sur l'IA destinée aux femmes de la génération Z, a levé 3,4 millions de dollars de financement de démarrage avant le lancement d'un assistant virtuel d'IA qui aidera les utilisateurs dans leurs besoins d'investissement. Et Bloom, un outil d'investissement en actions sans commission pour les investisseurs adolescents, qui est sorti furtif en juillet dernier, annonçant qu'il avait atteint 1 million de téléchargements après son lancement en février 2022. Pendant ce temps, en mars, Onyx Private, basé à Miami, une entreprise numérique soutenue par Y Combinator. banque qui fournissait des services bancaires et d'investissement aux millennials et à la génération Z à revenus élevés, a annoncé qu'elle mettait fin à ses opérations bancaires et se tournait vers un modèle B2B.
Dans la même veine, et peut-être dans une moindre mesure en termes de comparaison, il y a Copper, qui est en réalité davantage orienté vers l'enseignement des finances aux adolescents, mais qui a rencontré des problèmes avec ses offres de cartes de débit en raison du désordre de l'industrie BaaS. Il existe également Step, un service bancaire numérique destiné aux adolescents et aux jeunes adultes soutenu par la star de la NBA Stephen Curry, et Current, qui a commencé sa vie en tant que carte de débit pour adolescents contrôlée par les parents, mais qui s'est développé au fil du temps pour offrir d'autres services.
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