Honasa Consumer, la société mère de la marque de soins de la peau et de soins personnels Mamaearth, a levé environ 92 millions de dollars lors d’un tour de table avant son introduction en bourse qui a débuté mardi, ce qui constitue un coup de pouce majeur pour la startup indienne qui, à bien des égards, teste l’appétit actuel du marchés publics locaux.
Un groupe de plus de trois douzaines de gestionnaires d’actifs, dont Abu Dhabi Investment Authority, Fidelity, Norges Bank, Invesco, Goldman Sachs, CDPQ, White Oak, Franklin Templeton, Kotak, DSP, Carmigniac Gestion, Loomis Sayles, Matthews, Pictet et Hornbill, ont reçu le actions via un livre d’ancrage, a déclaré Honasa lundi soir dans un dossier d’échange.
Les investisseurs, parmi lesquels de nombreux fonds communs de placement indiens, ont souscrit près de la moitié des 204,3 millions de dollars que Mamaearth, qui fabrique et vend une gamme de produits de soin de la peau, espère obtenir lors de ses débuts sur les marchés publics.
Mamaearth, qui compte Peak XV Partners et Sofina parmi ses soutiens, ouvrira son introduction en bourse mardi dans une fourchette de prix comprise entre 3,7 et 3,9 dollars.
Honasa abrite environ une demi-douzaine de marques, dont Mamaearth, The Derma Co. et BBlunt, entre autres. Elle opère via un solide réseau de distribution omnicanal. En ligne, en tant que l’une des principales sociétés BPC numériques en Inde, Mamaearth gère environ 18 000 codes postaux via ses canaux D2C et de commerce électronique. Hors ligne, il a considérablement étendu sa portée dans environ 113 000 points de vente FMCG à travers le pays.
Une douzaine d’autres startups indiennes surveillent attentivement les conditions du marché alors qu’elles évaluent le calendrier de leur introduction en bourse.
« Nous prévoyons des introductions en bourse sur Internet au S1/S2CY24 à mesure que les conditions du marché s’améliorent. La plupart des grandes sociétés Internet sont bien capitalisées et sont moins susceptibles d’avoir besoin de fonds immédiatement », ont écrit les analystes d’AllianceBernstein dans un récent rapport.
« Certaines introductions en bourse annoncées précédemment incluent OyO Rooms (agrégation d’hôtels et de maisons) et Indegene/Tata Tech (services informatiques). Nous prévoyons d’autres introductions en bourse potentielles en 2024, notamment Reliance Retail, Flipkart et Swiggy, qui pourraient ajouter environ 150 milliards de dollars de capitalisation boursière. »
